Требования к Шариатскому наблюдательному совету (ШНС)
SS 26 требует сформировать Шариатский наблюдательный совет для издания фетв (мн. ч. от фетва, т. е. правовое заключение), которые обязательны для компании, и учредить внутреннее подразделение шариатского мониторинга и аудита.
Состав совета: Обычно 3–5 квалифицированных исламских учёных. Учёные должны обладать:
- Глубокими знаниями исламской юриспруденции.
- Пониманием современных финансовых инструментов.
- Отсутствием существенного финансового интереса в операторе (требование независимости).
Полномочия совета: Фетвы ШНС ОБЯЗАТЕЛЬНЫ для оператора. Оператор не может:
- Отвергнуть шариатское заключение ШНС.
- Действовать вопреки решению ШНС.
- Внедрить продукт без одобрения ШНС.
Процесс одобрения продукта
Процесс одобрения продукта должен быть задокументирован до запуска:
- Разработка оператором: оператор такафула предлагает структуру и условия продукта, руководство по андеррайтингу, процедуры обработки требований и метод распределения излишка.
- Шариатская проверка: ШНС проверяет принципы SS 26 (Табарру, раздельные счета, обязательство пожертвования), шариатские запреты и общую структуру продукта.
- Одобрение или отклонение ШНС: ШНС издаёт фетву, одобряя или отклоняя продукт. В случае отклонения оператор должен переработать продукт до предложения клиентам.
- Постоянный мониторинг: ШНС отслеживает инвестиционный портфель Фонда участников, обработку требований и распределение излишка в соответствии с одобренной структурой.
Ключевые вопросы управления для ШНС
| Вопрос | Шариатское соображение |
|---|---|
| Соответствует ли предлагаемое покрытие шариату? | Оператор не может предлагать такафул для запрещённых предметов (алкогольная продукция, свинина, азартные игры, оружие). SS 26 запрещает «предоставление страхового покрытия для запрещённых шариатом предметов, видов деятельности или целей». |
| Действительно ли взносы являются пожертвованиями? | Документы полиса должны прямо указывать, что взносы являются пожертвованиями (Табарру) в фонд, а не премиями оператору. Согласно SS 26, это должно быть предусмотрено в условиях полиса. |
| Соответствуют ли инвестиции шариату? | Активы фонда должны инвестироваться в соответствующие шариату инструменты (Сукук, акции соответствующих компаний, недвижимость, Мурабаха). НИКАКИХ процентных облигаций, НИКАКИХ акций запрещённых секторов. |
| Справедливо ли распределение излишка? | SS 26 допускает четыре метода: распределение по проценту взносов, только не заявившим требований, нетто выплат или альтернативы, одобренные ШНС. Оператор должен выбрать один прозрачный метод и раскрыть его заранее. |
| Имеются ли надлежащие механизмы контроля мотивации оператора? | Вознаграждение оператора не должно стимулировать отказ в выплатах. Вознаграждение по Вакале должно быть разумным, не чрезмерным. При Мударабе доля оператора в инвестиционных доходах должна быть раскрыта и ограничена. |
| Соблюдаются ли раздельные счета? | SS 26 требует двух счетов. Счёт оператора и счёт участников должны быть действительно разделены, с независимым учётом и отчётностью. |
Подразделение мониторинга соответствия
Согласно SS 26, каждый оператор такафула должен учредить «внутреннее подразделение шариатского мониторинга и аудита». Это подразделение:
- Проверяет операции на шариатское соответствие.
- Контролирует инвестиционный портфель.
- Проверяет соответствие фетвам ШНС.
- Сообщает о несоответствии руководству оператора и ШНС.
- Готовит ежегодный отчёт о шариатском соответствии для рассмотрения руководством и ШНС.